SP500, sobrevivirá o no

Como si de una conjunción de astros que llevan malos augurios se tratara, el SP500 está capeando a viento y marea la avalancha de malos datos macroeconómicos que se van publicando a diario.

Entre la serie de indicadores negativos que han aparecido y que presagian lo peor se podrían destacar los siguientes:

Big Mac Index: El valor justo de las divisas

Los mercados de divisas tienen por objetivo fijar los tipos de cambio entre distintos pares en función de la oferta y la demanda de las mismas, derivada de los flujos monetarios internacionales del comercio, inversiones o especulación.

En un mundo globalizado las economías de los países son muy dependientes de los tipos de cambio así establecidos y determinadas circunstancias del mercado pueden alterar de forma significativa el supuesto equilibrio de sus divisas. Como es imposible regular el mercado para conciliar los distintos intereses y establecer cambios que satisfagan a todos, se deja a éste la tarea de determinar los tipos de cambio.

¿Qué hemos aprendido de esta crisis?

En una interesante entrevista realizada en mayo pasado por Bloomberg a Nassim Nicholas Taleb, éste se mostraba contundente a la pregunta ¿qué hemos aprendido de esta crisis?:

“Absolutamente nada”

Haciendo énfasis que el verdadero problema de la economía y finanzas mundiales es la DEUDA, que los gobiernos no quieren darse cuenta y siguen aplicando políticas que sólo agravan la situación y posponen la solución.

Descanso estival

Tres meses después de haber iniciado el proyecto Trading de Guerrilla, llegado el período de descanso estival y viendo el camino recorrido y la buena acogida en la blogosfera tocan unos días de vacaciones, estupendos para recargar pilas y reflexionar sobre lo vivido para lanzar nuevos proyectos e iniciativas.

Grupos de traders: salto al siguiente nivel

A menudo los traders al cabo de un cierto tiempo de mantenerse en el mercado suelen darse cuenta de un estancamiento en su carrera y ven lejana la posibilidad de alcanzar el siguiente nivel que les permitiría alcanzar la consistencia y eficacia necesaria en su operativa.

Es ciertamente difícil que un trader independiente llegue al nivel de excelencia que le permita vivir de ello de forma holgada.

Repasando análisis (II) : Inditex

Después de hacer un repaso al análisis de Elecnor, estudiar su situación actual e identificar niveles importantes para tomar posiciones, quedó pendiente para el siguiente artículo el repaso al análisis de Inditex (ITX) que se realizó en abril pasado.

Repasando análisis (I) : Elecnor

El enfoque de los artículos publicados hasta ahora busca ofrecer al lector una visión distinta de los mercados y su aproximación a ellos, por considerar que en la blogosfera o en los medios tradicionales se pueden encontrar muchos artículos de análisis de valores concretos realizados por personajes de renombre. Sin embargo, de vez en cuando apetece sacar la bola de cristal del Análisis Técnico e interpretar qué nos intenta decir.

Los dos primeros artículos que se publicaron al inicio de este blog fueron el análisis técnico de 2 valores del mercado continuo español : Elecnor e Inditex. Sabiendo que el Análisis Técnico juega con las probabilidades,  no deja de ser interesante comprobar el pronóstico que nos daba en abril, sea cual sea el resultado. En este artículo se va a repasar lo que se dijo para Elecnor y un posible devenir, y en el próximo se hará lo mismo para Inditex.

 [Gráfico diario y semanal de Elecnor ENO.MC]

En el análisis de abril para Elecnor : Buen aspecto técnico de Elecnor, la banderita alcista que parecía estar dibujando el valor invitaba a pensar en un sesgo alcista, que debería confirmarse con la superación de los 13€. El tiempo ha demostrado que la banderita se quedó en una trampa alcista y la cotización perdió de forma rápida y contundente el soporte de los 10€, para posteriormente apoyarse y dar la vuelta en el soporte de los 8€, que ya aparecía en el gráfico semanal.

La falta de liquidez en este tipo de valores invitan a la prudencia y sólo fiarse de niveles de referencia clave a medio plazo (por ejemplo; soportes y resistencia en gráfico semanal).


¿Qué nos enseñan los gráficos ahora?

A corto plazo (a 1 mes vista)
La superación y mantenimiento por encima de los 10€ es absolutamente clave para seguir con la esperanza alcista iniciada con el giro a 8€.

A medio plazo (a 3 .. 6 meses vista)
Para confirmar la continuidad del movimiento alcista hay 2 citas importantes; la superación de los 12€ (punto dónde se agotó la posible banderita), que supondría la entrada en una tendencia alcista de medio plazo (2ª alcista) y la cota de los 13€, que marcaría la entrada en una tendencia alcista de larga duración (1a alcista).

Si las cosas se tuercen el gráfico semanal nos muestra los puntos que pueden servir de freno y/o giro (8€ y 5,1 €).


¿Qué podríamos hacer?

Estos puntos podrían servir de guía para quien quisiera tomar posiciones en el valor de forma prudente, pero hay que tener en mente que sólo representan un escenario de mayor probabilidad.

Recordar la estrategia fácil y rentable que aparecía en el artículo de abril con la MM200 -curva azul en el gráfico diario- (Media Móvil de 200 sesiones), que hubiera funcionado una vez más:

Entrada largos cruce MM200 al alza.
Entrada cortos cruce MM200 a la baja.


Advertencia: Este artículo no es una recomendación de compra o venta de valores y cualquier operación relacionada conlleva riesgo de pérdidas, que no debe realizarse si no se está dispuesto a asumirlas.

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Buen aspecto técnico de Elecnor

¡Salud y €!